AMA國際金與上海金套利


迪拜黃金與商品交易所(DGCX)與上海黃金交易所合作產品迪拜上海金期貨於2017年3月10日在DGCX推出,AMA成為首批參加交易的經紀會員單位。

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迪拜上海金期貨價格由中國市場決定,而國際金期貨價格由境外市場決定,不同市場交易群體使黃金在兩個市場形成不同價格;因中國黃金市場政策原因,上海金往往溢價於國際金。

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操作手法:

  • 按照公式國際金價格*USDCNH/31.1035,將國際金(DG)價格換算為元/克;

  • 將國際金轉換價格與上海金(DSGC)合約價格進行比較;

  • 通過歷史數據利用公式(國際金價格*USDCNH/31.1035)算出DSGC與DG的溢價均衡值;

策略回報:

  • 該策略的優勢在於人民幣計價的上海金和美元計價的國際金因計價貨幣和參與者不同從而存在較多套利機會;

  • 兩種期貨合約標的物均為黃金,具有99%的波動關聯性;

  • 利用兩種具有極高關聯度的黃金期貨合約對沖交易風險;

  • 在承擔一定市場風險的基礎上,年化收益率預計可達35%